Фарминг криптовалюты является одним из наиболее популярных способов заработка в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Он привлекает пользователей простотой, доступностью и возможностью получать доход, используя собственные цифровые активы. Ниже разберём, как работает этот механизм, где размещать ликвидность и какие риски сопровождают такой вид заработка.
Определение фарминга криптовалюты
Понятие «фарминг» происходит от термина Yield Farming и означает получение дохода за счёт предоставления ликвидности* на DeFi-платформах. Пользователи, передающие свои активы в пул, становятся провайдерами ликвидности (LP) и получают вознаграждение в виде процентов или токенов проекта.
* Предоставление ликвидности — это процесс, при котором пользователь вносит свои цифровые активы в специальный пул (общий резерв токенов, сформированный пользователями) на децентрализованной платформе, обеспечивая возможность совершения обменов и других операций другим участникам сети. За эту услугу провайдер ликвидности получает вознаграждение в виде комиссий, процентов или токенов протокола.
Фарминг относят к формам пассивного заработка, основанного на передаче активов в ликвидность или под проценты. К нему можно отнести:
- майнинг ликвидности;
- отдельные виды стейкинга, включая ликвидный стейкинг и рестейкинг;
- получение токенов в рамках промо-программ криптопроектов.
Важно учитывать, что классический стейкинг выделяют в отдельную категорию, так как активы при нём блокируются в сети, а не передаются другим участникам рынка. Классический стейкинг не связан с ликвидностью платформ и служит механизмом обеспечения безопасности блокчейна.
Как работает фарминг криптовалюты
Фарминг криптовалюты осуществляется путем передачи цифровых активов под проценты в виде займа другим участникам или размещения этих активов в пуле на децентрализованных платформах, обеспечивая тем самым ликвидность протоколу.
За внесённую в пул долю пользователь получает LP-токены — специальные токены ликвидности, которые подтверждают его позицию в пуле. Благодаря LP-токенам владелец может в любой момент вернуть свои активы, изъяв ликвидность обратно. Эти токены обращаются на DEX-площадках и могут использоваться как обычные криптовалютные активы.
Пока LP-токены находятся у пользователя и закрепляют его долю в пуле, он получает вознаграждение в виде процентов. Доход формируется из торговых комиссий, процентов, уплачиваемых заемщиками, а также из токенов, распределяемых конкретным криптопроектом в рамках стимулирующих программ.
Где можно фармить криптовалюту
Для начала потребуется приобрести токены в нужной блокчейн-сети — Ethereum, BNB Smart Chain, Solana, TRON и др.
Далее ликвидность размещается на DeFi-платформах — децентрализованных биржах и лендинговых сервисах. Наиболее крупные и востребованные протоколы включают:
Найти перечень доступных площадок и их показатели ликвидности удобно через агрегатор DeFi Llama.
После выбора площадки пользователь подбирает подходящий пул и вносит туда активы. Доход обычно начисляется несколько раз в сутки, однако для его получения необходимо выполнять «клейм» — выводить награды на кошелёк, что сопровождается комиссией сети.
Преимущества и риски фарминга криптовалюты
Преимущества
- Простота и частичная пассивность. Даже пользователи без сложных технических навыков могут получать доход от фарминга.
- Доступность. Участники DeFi не обязаны проходить верификацию личности — в отличие от централизованных бирж с KYC/AML-требованиями.
- Децентрализация. Средства в пулах чаще всего не блокируются и остаются доступными для вывода в любое время.
Чтобы эффективно работать с фармингом, необходимы базовые навыки:
- настройка и управление криптокошельками;
- выполнение транзакций;
- безопасное хранение seed-фраз и приватных ключей;
- понимание принципов непостоянных убытков (impermanent loss).
Риски
- Непостоянный убыток (Impermanent loss) возникает из-за изменения цен активов в пуле. Пока средства находятся в пуле, убыток «виртуален», однако при выводе он фиксируется. Сильные рыночные колебания могут снизить итоговую стоимость позиции, и доход от фарминга не всегда компенсирует потери.
- Уязвимости смарт-контрактов.* Если хакеры находят слабые места в коде протокола или пула, средства могут быть выведены злоумышленниками. Изучение аудитов безопасности (например, через CertiK Skynet) снижает вероятность подобных рисков.
- Неустойчивая доходность. Доход от фарминга меняется в зависимости от ликвидности, рыночных условий и решений команды протокола. Он может как значительно вырасти, так и резко снизиться.
- Необходимость постоянного мониторинга. Несмотря на пассивный формат, фарминг требует регулярной оценки рыночной ситуации и состояния пулов.
* Смарт-контракт — программный код, выполняющий заранее определенные параметры сделок при совершении двусторонних операций в блокчейне, например, свопе (обмене) или предоставлении кредита.