Интеграция RWA со сферой Web3 совершила революцию в глобальной финансовой среде, позволив пользователям, в том числе и частным лицам, инвестировать в токенизированные физические активы, такие как золото и недвижимость, без необходимости участия в сложных бюрократических процедурах.
По данным мониторингового сервиса CoinMarketCap за март 2025 года, количество проектов в сфере RWA уже превысило 170 — и это только те, у которых уже есть собственный токен. Некоторые из таких проектов предоставляют инвестиционные возможности широкому кругу пользователей, упрощая для них покупку труднодоступных физических активов.
1. Ondo Finance (ONDO)
Если речь идёт о рынке активов реального мира, то уже практически нельзя обойти стороной платформу Ondo, которая входит в пятёрку ведущих RWA-проектов по капитализации — по состоянию на март 2025 года этот показатель составляет $2,6 млрд.
Ondo сотрудничает с такими крупными компаниями, как Franklin Templeton и BlackRock, которая является крупнейшей инвестиционной компанией в мире, под управлением которой находятся активы на сумму более $10 трлн.
Одним из ключевых продуктов Ondo является OUSG Fund, который представляет собой токенизированную форму казначейских облигаций США. .
У платформы Ondo также есть собственный токен управления, который является ключевым активом децентрализованной автономной организации Ondo DAO. Держатели токенов ONDO могут принимать участие в управлении Ondo DAO, которая контролирует одну из основных платформ экосистемы Ondo под названием Flux Finance —это кредитный DeFi-протокол, позволяющий получать доход от депозитов и получать кредиты под залог криптовалюты.
Ondo сотрудничает с такими крупными компаниями, как Franklin Templeton и BlackRock, которая является крупнейшей инвестиционной компанией в мире, под управлением которой находятся активы на сумму более $10 трлн.
Одним из ключевых продуктов Ondo является OUSG Fund, который представляет собой токенизированную форму казначейских облигаций США. .
У платформы Ondo также есть собственный токен управления, который является ключевым активом децентрализованной автономной организации Ondo DAO. Держатели токенов ONDO могут принимать участие в управлении Ondo DAO, которая контролирует одну из основных платформ экосистемы Ondo под названием Flux Finance —это кредитный DeFi-протокол, позволяющий получать доход от депозитов и получать кредиты под залог криптовалюты.
2. PAX (Gold (PAXG)
Пользователям, которые хорошо знакомы с рынком криптовалют, вероятнее всего, известна компания Paxos. Именно этот эмитент стоит за созданием таких известных стейблкоинов, как:
Каждый из этих стейблкоинов обеспечен настоящими долларами США. Однако Paxos выпустила ещё один стейблкоин, но уже привязанный к курсу реального золота — PAX Gold (PAXG). Каждый токен PAXG обеспечен настоящими золотыми слитками. Это означает, что держатели PAX Gold получают право обменять токены на физическое золото.
По рыночной капитализации, которая по состоянию на март 2025 года равняется $651 млн, PAX Gold занимает 83-е место в общем рейтинге криптовалют и превосходит даже такие известные Web3-проекты, как Berachain (BERA), Neo (NEO), Floki (FLOKI) и Axie Infinity (AXS).
- Binance USD (BUSD), некогда бывший одним из ведущих по рыночной капитализации стейблкоинов, но выведенный из оборота по требованию регуляторов;
- PayPal USD (PYUSD) — стейблкоин для одной из ведущих международных платёжных систем PayPal, предназначенный для совершения трансграничных переводов и платежей. По данным за 3 квартал 2024 года платформой PayPal пользуются более 430 млн клиентов по всему миру;
- Global Dollar (USDG) — стабильная монета, регулируемая Валютным управлением Сингапура (MAS);
- Pax Dollar (USDP) — стейблкоин, на 100% обеспеченный долларами США.
Каждый из этих стейблкоинов обеспечен настоящими долларами США. Однако Paxos выпустила ещё один стейблкоин, но уже привязанный к курсу реального золота — PAX Gold (PAXG). Каждый токен PAXG обеспечен настоящими золотыми слитками. Это означает, что держатели PAX Gold получают право обменять токены на физическое золото.
По рыночной капитализации, которая по состоянию на март 2025 года равняется $651 млн, PAX Gold занимает 83-е место в общем рейтинге криптовалют и превосходит даже такие известные Web3-проекты, как Berachain (BERA), Neo (NEO), Floki (FLOKI) и Axie Infinity (AXS).
3. Goldfinch (GFI)
Протокол Goldfinch предоставляет инвесторам доступ к частным многомиллиардным кредитным фондам благодаря токенизации. Например, в состав пула Goldfinch входят такие крупные фонды, как Apollo Debt Solutions BDC и Ares Strategic Income Fund, стоимость управляемых активов (AUM) которых составляет $733 млрд и $460 млрд соответственно.
Кредитным пулом управляет сама компания Goldfinch Prime, стоящая за разработкой протокола, а инвесторы могут просто вносить свои активы и получать доход. По состоянию на март 2025 доходность кредитного пула Goldfinch составляет 9,54% годовых, однако этот показатель является динамическим. При этом инвестиции в кредитный пул доступны всем пользователям через криптокошелёк.
У платформы Goldfinch также есть собственный токен GFI, выпущенный на базе блокчейна Ethereum. Хотя по рыночной капитализации, которая составляет всего $56 млн по состоянию на март 2025 года, Goldfinch значительно отстаёт от ведущих RWA-проектов, по мере развития этого сектора в будущем ситуация может сильно измениться.
Кредитным пулом управляет сама компания Goldfinch Prime, стоящая за разработкой протокола, а инвесторы могут просто вносить свои активы и получать доход. По состоянию на март 2025 доходность кредитного пула Goldfinch составляет 9,54% годовых, однако этот показатель является динамическим. При этом инвестиции в кредитный пул доступны всем пользователям через криптокошелёк.
У платформы Goldfinch также есть собственный токен GFI, выпущенный на базе блокчейна Ethereum. Хотя по рыночной капитализации, которая составляет всего $56 млн по состоянию на март 2025 года, Goldfinch значительно отстаёт от ведущих RWA-проектов, по мере развития этого сектора в будущем ситуация может сильно измениться.
4. Lofty
Платформа Lofty позволяет инвестировать во фракционализированную недвижимость на рынке США и получать до 15% годовых от вложений. Под фракционализированной недвижимостью понимают активы, которые были токенизированы.
Токенизированная недвижимость подразумевает, что инвестор может владеть долей имущества путём покупки цифрового актива (токена). Это не только упрощает процесс продажи или передачи права владения другим пользователям, но и позволяет владеть недвижимостью, даже если инвестор не является резидентом конкретной страны.
Сама платформа работает на известном блокчейне Algorand, который обеспечивает быстрые и дешёвые транзакции. А смарт-контракты позволяют автоматизировать процессы управления, делая тем самым сделки более безопасными и прозрачными.
В отличие от других RWA-проектов, представленных в этом списке, у Lofty пока отсутствует собственный токен, и о планах команды по его выпуску пока ничего не известно.
Токенизированная недвижимость подразумевает, что инвестор может владеть долей имущества путём покупки цифрового актива (токена). Это не только упрощает процесс продажи или передачи права владения другим пользователям, но и позволяет владеть недвижимостью, даже если инвестор не является резидентом конкретной страны.
Сама платформа работает на известном блокчейне Algorand, который обеспечивает быстрые и дешёвые транзакции. А смарт-контракты позволяют автоматизировать процессы управления, делая тем самым сделки более безопасными и прозрачными.
В отличие от других RWA-проектов, представленных в этом списке, у Lofty пока отсутствует собственный токен, и о планах команды по его выпуску пока ничего не известно.
5. Tangible (TNGBL)
Протокол Tangible предоставляет стейблкоин под названием USDR, обеспеченный реальной недвижимостью. Доход, полученный от сдачи в аренду или реализации недвижимости, привязанной к стейблкоину, распределяется между держателями USDR в соответствии с их долей в общем пуле.
Однако, в отличие от других представленных в этой статье RWA-проектов, которые сосредоточились на узкоспециализированных продуктах, Tangible стремится расширить количество предложений. Помимо токенизированной недвижимости, Tangible предоставляет возможность владеть и другими физическими активами, такими как золотые слитки, часы и даже эксклюзивные вина.
Все сделки с товарами происходят на собственной торговой площадке Tangible Marketplace. При покупке физического товара на маркетплейсе Tangible выпускается соответствующий невзаимозаменяемый токен TNFT (Tangible Non-Fungible Tokens). Сам же товар после проведения сделки отправляется в застрахованные хранилища. Если владельцы TNFT хотят продать товар, им достаточно выставить на продажу свой NFT-токен — запись на блокчейне будет сама по себе подтверждением сделки.
Команда Tangible выпустила собственный токен, рыночная капитализация которого по состоянию на март 2025 года составляет $20 млн.
Однако, в отличие от других представленных в этой статье RWA-проектов, которые сосредоточились на узкоспециализированных продуктах, Tangible стремится расширить количество предложений. Помимо токенизированной недвижимости, Tangible предоставляет возможность владеть и другими физическими активами, такими как золотые слитки, часы и даже эксклюзивные вина.
Все сделки с товарами происходят на собственной торговой площадке Tangible Marketplace. При покупке физического товара на маркетплейсе Tangible выпускается соответствующий невзаимозаменяемый токен TNFT (Tangible Non-Fungible Tokens). Сам же товар после проведения сделки отправляется в застрахованные хранилища. Если владельцы TNFT хотят продать товар, им достаточно выставить на продажу свой NFT-токен — запись на блокчейне будет сама по себе подтверждением сделки.
Команда Tangible выпустила собственный токен, рыночная капитализация которого по состоянию на март 2025 года составляет $20 млн.