Интеграция реальных активов (RWA)* в сферу Web3* стала настоящей революцией в глобальной финансовой экосистеме, предоставив пользователям возможность инвестировать в токенизированные физические активы — такие как золото и недвижимость — без необходимости участия в сложных процедурах. Эта инновация открыла новые горизонты для частных инвесторов, обеспечив легкий доступ к ранее труднодоступным рынкам.
* RWA (Real World Assets - активы реального мира) — этот термин обозначает реальные активы, такие как недвижимость, золото, облигации и другие физические или финансовые ресурсы, которые существуют в мире традиционных финансов и могут быть использованы в качестве залога или объекта для инвестирования. В контексте криптовалют и блокчейн-технологий, RWA включает токенизированные версии этих активов, которые становятся доступными для использования в цифровых и децентрализованных финансовых системах (Web3 и DeFi).
* Web3 - это концепция нового поколения интернета, основанная на децентрализованных технологиях, таких как блокчейн, которая предполагает создание открытых, прозрачных и автономных онлайн-платформ, где пользователи имеют больше контроля над своими данными и активами.
По данным CoinMarketCap на март 2025 года, уже существует более 170 проектов в сфере RWA, при этом это только те, которые запустили свои токены. Некоторые из них предлагают уникальные инвестиционные возможности, значительно упрощая процесс приобретения физических активов.
1. Ondo Finance (ONDO)
Проект Ondo является одним из лидеров среди RWA-платформ, находясь в топ-5 проектов по капитализации. На март 2025 года капитализация Ondo составила $2,6 миллиарда.
Компания активно сотрудничает с такими гигантами финансового рынка, как Franklin Templeton и BlackRock, последняя из которых управляет активами более чем на $10 триллионов. Основным продуктом Ondo является OUSG Fund — токенизированные американские казначейские облигации.
Кроме того, Ondo разработала собственный токен управления ONDO, который позволяет участникам децентрализованной автономной организации (DAO)* влиять на решения в экосистеме. В рамках этой экосистемы работает Flux Finance, DeFi-кредитный протокол, предлагающий депозиты и кредиты под криптовалютный залог.
* Децентрализованная автономная организация (DAO) — это организация, управляемая с помощью смарт-контрактов и блокчейн-технологий, где все ключевые решения принимаются участниками, а не централизованным руководством. В DAO управление осуществляется держателями токенов на основе голосования, при этом каждый участник может предложить изменения или проголосовать за них. Это позволяет создать более прозрачную и демократичную модель управления, где решения принимаются коллективно, а не через традиционные бюрократические процессы.
2. PAX Gold (PAXG)
Для тех, кто знаком с миром криптовалют, название Paxos не вызывает удивления. Эта компания стояла за созданием популярных стейблкоинов, таких как Binance USD (BUSD) и PayPal USD (PYUSD). Однако среди всех этих проектов выделяется PAX Gold (PAXG) — стейблкоин, привязанный к курсу физического золота. Каждый PAXG обеспечен реальными золотыми слитками, что дает держателям возможность обменять токены на физическое золото.
На март 2025 года рыночная капитализация PAXG составляет $651 миллиона, что делает его одним из ведущих проектов среди Web3, опережая по капитализации такие известные проекты, как Berachain (BERA) и Neo (NEO).
3. Goldfinch (GFI)
Goldfinch — это протокол, который позволяет инвесторам участвовать в частных многомиллиардных кредитных фондах через токенизацию. Проект работает с такими крупными фондами, как Apollo Debt Solutions BDC и Ares Strategic Income Fund, стоимость которых составляет сотни миллиардов долларов.
С помощью Goldfinch инвесторы могут вносить средства в кредитные пулы и получать доход на уровне 9,54% годовых, с возможностью инвестирования через обычный криптокошелёк. Проект использует собственный токен GFI, выпущенный на блокчейне Ethereum. Несмотря на то что рыночная капитализация Goldfinch на март 2025 года составляет $56 миллионов, в будущем его роль в секторе RWA может существенно вырасти.
4. Lofty
Lofty — это платформа для инвестирования в фракционализированную недвижимость на рынке США, предлагающая доходность до 15% годовых. Под фракционализированной недвижимостью понимаются токенизированные активы, которые позволяют инвесторам приобретать долю в конкретном объекте недвижимости через покупку цифрового токена.
Платформа использует блокчейн Algorand, который обеспечивает быстрые и дешевые транзакции. Благодаря смарт-контрактам сделки становятся более прозрачными и безопасными. В отличие от многих других проектов, Lofty еще не выпустила собственного токена, и планы по его запуску пока не раскрыты.
5. Tangible (TNGBL)
Tangible представляет собой протокол, который предлагает стейблкоин USDR, обеспеченный реальной недвижимостью. Доход, получаемый от аренды или продажи недвижимости, привязанной к этому стейблкоину, делится между его держателями в зависимости от их доли в пуле.
Однако Tangible не ограничивается только недвижимостью. Проект расширяет свой спектр предложений, включая токенизацию золота, часов и эксклюзивных вин. Все товары, проходящие через платформу, получают свои уникальные невзаимозаменяемые токены* (TNFT - Tangible Non-Fungible Tokens), которые подтверждают сделку на блокчейне. Продукты хранятся в застрахованных хранилищах, и при желании владельцы могут выставить свой TNFT на продажу.
* Невзаимозаменяемые токены (NFT) — это уникальные цифровые активы, которые представляют собой права собственности или подтверждение подлинности на конкретные объекты или ресурсы, существующие как в цифровой, так и в физической форме. В отличие от взаимозаменяемых токенов (например, криптовалют), каждый NFT обладает уникальными атрибутами, записанными в метаданных токена, что исключает возможность замены одного токена другим.
Рыночная капитализация собственного токена Tangible на март 2025 года составляет $20 миллионов, что также подтверждает интерес к этому проекту.