Европейский рынок стейблкоинов (стабильных монет) заметно изменился после ужесточения регулирования. Одним из новых цифровых активов, адаптированных под требования законодательства ЕС, стал Quantoz USDQ. Этот стейблкоин (стабильная монета) создавался с расчетом на легальное обращение в странах Евросоюза и работу в рамках новых правил.
Ведь после того как летом 2024 года в силу вступил регламент Markets in Crypto-Assets (MiCA), часть известных стейблкоинов (стабильных монет), включая Tether (USDT) и Pax Dollar (USDP), перестала быть доступной в Европейской экономической зоне.
Что представляет собой Quantoz USDQ (USDQ)
Quantoz USDQ — это стейблкоин (стабильная монета), запущенный в конце 2024 года и привязанный к доллару США в соотношении 1:1.
Эмитентом выступает компания Quantoz Payments — финтех-проект из Нидерландов, работающий с 2015 года. Компания специализируется на выпуске стейблкоинов (стабильных монет), обеспеченных фиатными валютами, в том числе долларом США и евро. Помимо USDQ, компанией Quantoz Payments были выпущены и евро-ориентированные токены — EURD и EURQ.
Quantoz Payments обладает лицензией EMI (учреждение электронных денег)*, выданной нидерландским регулятором, что дает компании компании право выпускать цифровые платежные инструменты для легального использования в пределах Европейской экономической зоны. Известно также, что проект Quantoz USDQ получил поддержку со стороны крупных участников крипторынка, включая Kraken* и компанию Tether.
* EMI (Electronic Money Institution) — это учреждение электронных денег, то есть компания, которая получила право выпускать электронные деньги и оказывать связанные платежные услуги. В европейской правовой логике EMI — это не банк, но лицензируемый участник финансового рынка, который может легально выпускать цифровые платежные обязательства, обеспеченные фиатными средствами. Наличие EMI-лицензии означает, что эмитент работает под надзором регулятора, обязан соблюдать требования к резервам, защите клиентских средств, комплаенсу, AML (меры по противодействию отмыванию денег), KYC (процедуры идентификации и проверки клиента) и операционной устойчивости.
* Kraken — это одна из крупнейших централизованных криптобирж, то есть лицензируемая торговая платформа, через которую пользователи могут покупать, продавать, хранить и переводить цифровые активы.
USDQ обеспечен резервами более чем на 100%. В их состав входят реальные денежные средства и государственные облигации. Эти активы размещены в фонде Stichting Quantoz, структура которого защищена от банкротства. Такой механизм призван повысить безопасность держателей актива и снизить риски в случае депега* (потери привязки к доллару США).
* Депег — это отклонение цены стейблкоина (стабильной монеты) от целевого базового ориентира, например от 1 доллара США. Для стабильных активов депег — один из ключевых рыночных рисков. Он может происходить по разным причинам: сомнения в достаточности резервов, проблемы с ликвидностью, массовое погашение криптовалюты, технические сбои, регуляторное давление или кризис доверия к эмитенту. В профессиональной оценке депег бывает краткосрочным и техническим, когда цена быстро возвращается к паритету, и структурным, когда рынок начинает сомневаться в самой модели обеспечения.
Что известно о USDQ
USDQ был выпущен в ноябре 2024 года в сети Ethereum и работает по стандарту ERC-20. Как и большинство стабильных монет, он не имеет собственного блокчейна и существует в виде актива, созданного через смарт-контракт (самоисполняющийся договор на блокчейне) в экосистеме Ethereum.
При этом важно учитывать, что USDQ относится к регулируемым цифровым активам. Его смарт-контракт (самоисполняющийся договор на блокчейне) управляется централизованно эмитентом. Это означает, что в отдельных случаях компания-эмитент может ограничить определенные операции с USDQ, например перевод или обмен.
Для чего может использоваться USDQ
Quantoz USDQ может применяться в разных сценариях, включая:
международные переводы и расчеты с относительно низкими комиссиями;
использование в качестве залога для кредитования и получения ликвидности;
выплату зарплат, а также проведение корпоративных и прямых платежей;
учет, распределение и консолидацию платежей в бизнес-процессах;
проведение микроплатежей;
торговлю в парах с криптоактивами, включая Bitcoin и Ethereum, а также обмен на другие стабильные монеты;
работу протоколами децентрализованных финансов, включая кредитование, пулы ликвидности и размещение средств под доходность.
Где можно купить и хранить USDQ
Для хранения USDQ подойдет любой криптокошелек, совместимый с сетью Ethereum и поддерживающий токены (цифровые активы) стандарта ERC-20. Пользователи могут выбрать как мобильные и десктопные решения, так и аппаратные кошельки для холодного хранения.
Получить USDQ можно несколькими способами:
напрямую у эмитента, но эта возможность доступна только резидентам ЕС;
через криптобиржи и торговые платформы, включая;
на внебиржевом рынке;
через обменные сервисы и агрегаторы, такие как BestChange.
Для покупки на централизованных биржах, как правило, нужен верифицированный аккаунт. При этом регистрация на таких площадках доступна не во всех странах. На децентрализованных биржах подобных ограничений меньше: приобрести USDQ можно с помощью других цифровых активов, если у пользователя есть совместимый кошелек и на бирже присутствует нужный пул ликвидности*.
* Пул ликвидности — это резерв криптовалюты, используемый в децентрализованных финансах для обмена активов. Обычно в пул вносятся пары активов, например USDQ/ETH или USDQ/USDC. С экономической точки зрения пул ликвидности — это механизм, который обеспечивает непрерывную торговлю.