Что такое экзит-скам (мошенничество с выводом средств)
Что такое экзит-скам (мошенничество с выводом средств)
Экзит-скам (мошенничество с выводом средств) — это мошенническая схема, при которой создатели криптовалютного проекта привлекают средства инвесторов, а затем прекращают деятельность и исчезают вместе с полученными активами.
Хотя сам термин появился вместе с развитием криптоиндустрии, похожие схемы существовали задолго до появления цифровых активов. По своей сути экзит-скам (мошенничество с выводом средств) напоминает финансовую пирамиду, в которой организаторы получают деньги участников, не собираясь выполнять взятые на себя обязательства.
Точной статистики по таким преступлениям не существует. Однако, по данным аналитической компании Chainalysis, в 2025 году ущерб криптовалютному рынку от различных мошеннических схем, включая экзит-скамы (мошенничества с выводом средств), превысил 1,3 млрд долларов.
Особенно широкое распространение подобные проекты получили в 2017 году во время бума ICO (первичного размещения цифровых активов). Отсутствие чёткого регулирования и высокий интерес инвесторов позволяли стартапам быстро привлекать десятки миллионов долларов. Пока одни команды действительно создавали продукты и инфраструктуру, другие изначально рассчитывали присвоить привлечённые средства.
Как работает экзит-скам (мошенничество с выводом средств)
Мошенники используют различные сегменты криптовалютного рынка для привлечения инвестиций.
Чаще всего экзит-скамы (мошенничества с выводом средств) встречаются среди проектов, проводящих:
сервисы для стейкинга (блокировки криптоактивов за вознаграждение);
инвестиционные протоколы и другие финансовые сервисы.
Кроме того, объектом мошенничества нередко становятся NFT (невзаимозаменяемые токены). Создатели проекта запускают коллекцию, активно продвигают её среди пользователей, собирают средства и прекращают развитие после достижения необходимых финансовых показателей.
Типичная схема экзит-скама (мошенничества с выводом средств)
Обычно экзит-скам (мошенничество с выводом средств) развивается по следующему сценарию:
Команда создаёт сайт проекта, публикует описание идеи, дорожную карту развития и планы по будущему листингу.
Затем запускается активная рекламная кампания для привлечения внимания инвесторов.
После этого проводится продажа цифровых активов через собственную площадку, централизованные биржи или пулы ликвидности.
Когда приток новых средств снижается, организаторы выводят активы и прекращают деятельность.
Главное отличие экзит-скама (мошенничества с выводом средств) от обычного неудачного стартапа заключается в наличии первоначального мошеннического умысла. В большинстве случаев организаторы не планируют реализовывать заявленные цели проекта.
Известные примеры экзит-скама (мошенничества с выводом средств)
BitConnect
Одним из самых известных примеров считается проект BitConnect.
В конце 2017 года его рыночная капитализация достигла 2,6 млрд долларов, что позволило платформе войти в число двадцати крупнейших криптовалютных проектов мира.
Стоимость криптовалюты BCC за короткое время выросла более чем в 2500 раз — с $0,17 до $463. Позже подобный взрывной рост стал одним из признаков потенциально мошеннических схем.
После начала обвала криптовалютного рынка в 2018 году организаторы BitConnect вывели активы примерно на 2,4 млрд долларов. Вслед за этим цена BCC рухнула более чем на 99%.
Morgan DF Fintoch
На рынке DeFi (децентрализованных финансов) нередко появляются проекты, которые обещают инвесторам крайне высокую доходность и выдают себя за известные финансовые организации.
Одним из таких примеров стал Morgan DF Fintoch, создатели которого заявляли о связи с инвестиционным банком Morgan Stanley. Несмотря на подозрения со стороны криптосообщества, организаторы успели вывести из проекта около 30 млн долларов.
MetaSwap
Иногда экзит-скам (мошенничество с выводом средств) происходит даже в проектах, которые некоторое время вели реальную деятельность.
Так произошло с площадкой MetaSwap для торговли NFT (невзаимозаменяемыми цифровыми активами). Позднее аналитики установили, что команда присвоила клиентские активы на сумму свыше 600 тыс. долларов и использовала криптовалютный миксер Tornado Cash для сокрытия происхождения средств.
Почему экзит-скамы (мошенничества с выводом средств) сложно распознать
Особую опасность представляют проекты в сфере децентрализованных финансов. На ранних этапах развития многие легитимные протоколы действительно предлагают повышенную доходность для привлечения ликвидности.
В отдельных случаях она может превышать тысячу процентов годовых, поэтому инвесторам бывает сложно отличить перспективный проект от будущей мошеннической схемы.
Кроме того, некоторые стартапы запускаются без намерения обмануть пользователей, однако впоследствии сталкиваются с финансовыми трудностями. В результате владельцы могут отказаться от дальнейшего развития и присвоить оставшиеся активы.
Чем экзит-скам (мошенничество с выводом средств) отличается от рагпула (“вытягивания ковра”)
Экзит-скам (мошенничество с выводом средств) и рагпул (резкий вывод ликвидности создателями проекта) преследуют одну цель — завладеть средствами инвесторов. Однако механизмы реализации этих схем различаются.
Рагпул (резкий вывод ликвидности создателями проекта) чаще встречается на рынке децентрализованных финансов. Для его проведения злоумышленники используют заранее предусмотренные возможности смарт-контрактов (самоисполняемых программ в блокчейне), которые позволяют быстро вывести ликвидность или получить контроль над средствами пользователей.
Экзит-скам (мошенничество с выводом средств) обычно развивается постепенно: сначала команда привлекает капитал, создаёт видимость активной работы над проектом, а затем исчезает вместе с собранными средствами.
Как распознать экзит-скам (мошенничество с выводом средств)
Обещания высокой доходности
Одним из самых распространённых признаков мошенничества являются гарантии быстрой и высокой прибыли. Ни один инвестиционный инструмент не способен стабильно обеспечивать сверхдоходность без сопутствующих рисков.
Давление на инвесторов
Если команда постоянно призывает срочно вкладывать деньги и использует FOMO (страх упустить выгоду), это может свидетельствовать о попытке максимально быстро собрать средства перед исчезновением.
Анонимность команды
Отсутствие информации о разработчиках существенно повышает риски. Инвесторы не могут проверить опыт, репутацию и прошлые проекты основателей.
Отсутствие продукта и независимого аудита
Надёжные проекты обычно имеют работающий продукт или хотя бы его прототип. Дополнительным фактором доверия выступает независимая проверка кода и инфраструктуры.
Непрозрачная токеномика (криптоэкономика)
Перед инвестированием важно изучить токеномику (экономическую модель криптовалюты). Если стоимость актива растёт слишком быстро без очевидных фундаментальных причин, это может указывать на искусственное завышение цены или подготовку мошеннической схемы.